Autor: Diniz Neto

As micro e pequenas empresas paranaenses que seguirem integralmente no Simples Nacional não entrarão no split payment em 2027, quando começa a rodar o novo sistema de arrecadação da reforma tributária.

Mas, afinal, o que é o split payment? Em português, a expressão significa “pagamento dividido”. É o mecanismo que, no momento em que o cliente paga uma compra, separa o valor automaticamente: a parte referente ao imposto vai direto para o Fisco e o restante fica com a empresa. Na prática, o tributo nem chega a passar pelo caixa do negócio.

ENTENDA: O QUE É SPLIT PAYMENT? Split payment é o “pagamento dividido”. No momento em que o cliente paga — por Pix, boleto ou TED —, o valor é separado na hora: a parte do imposto (IBS e CBS) vai direto para o Fisco e o restante cai na conta da empresa. É parecido com o que faz um aplicativo de entrega ou uma maquininha de cartão, que já dividem o pagamento automaticamente entre as partes. Hoje a empresa recebe o valor cheio e recolhe o tributo depois; com o split, essa conta é feita sozinha, na hora da venda.

O mecanismo estreará com alcance limitado e ficará de fora das transações com consumidores pessoa física e das operações de empresas que estejam 100% dentro do regime simplificado. O anúncio foi feito pela presidente da Fin (Confederação Nacional das Instituições Financeiras), Cristiane Coelho, em evento sobre a reforma realizado pela Fiesp com o Tribunal de Contas e o Ministério Público de Contas de São Paulo, na segunda-feira (24). De acordo com ela, em 2027 a separação do tributo no momento do pagamento será facultativa, e só estará disponível quando, nas duas pontas do negócio, as empresas forem dos regimes do lucro real ou do lucro presumido (em geral, com faturamento acima de R$ 4,8 milhões) ou do Simples “híbrido”.

Para a base representada pela FAMPEPAR — as associações de micro e pequenas empresas espalhadas pelo Paraná —, a leitura imediata é positiva: o pequeno negócio que continua recolhendo tudo pela guia única do Simples não terá o caixa afetado pelo split no primeiro ano. A rotina de vendas e recebimentos, especialmente do comércio e dos serviços que atendem o consumidor final, permanece sem mudança por conta desse mecanismo em 2027.

A decisão que chega em setembro

O ponto que exige atenção do empresário paranaense é a estreia do Simples híbrido. Nesse regime, o pequeno empresário escolhe recolher os novos tributos fora da guia única. A opção será aberta pela primeira vez em setembro deste ano, para valer a partir de janeiro, e é apontada como alternativa para desonerar as despesas de pequenas empresas que fornecem produtos ou serviços a outras pessoas jurídicas.

O Paraná tem um tecido econômico fortemente marcado por indústrias, cooperativas, agroindústrias e cadeias de fornecimento em cidades como Curitiba, Londrina, Maringá, Cascavel e Ponta Grossa. Muitas micro e pequenas empresas do estado atuam como fornecedoras de negócios maiores — e é justamente para esse perfil que o regime híbrido pode fazer diferença. Ao gerar crédito tributário integral para o cliente pessoa jurídica, o pequeno fornecedor tende a ganhar competitividade dentro dessas cadeias.

A contrapartida é que a adesão traz obrigações fora da guia única. Por isso, a orientação da FAMPEPAR é clara: a escolha entre permanecer no Simples tradicional ou migrar para o híbrido deve ser feita caso a caso. Quem vende principalmente ao consumidor final costuma se beneficiar mais do Simples tradicional; quem fornece a outras empresas deve simular os dois cenários com apoio contábil antes de bater o martelo em setembro.

Como e quando o split payment entra em cena

Quando aplicável, o split payment funcionará com boletos e transferências por TEF, TED e Pix. Pagamentos por cartão de crédito ficam de fora nesse primeiro momento. A secretária extraordinária responsável pelo tema, Priscilla Santana, afirmou que o sistema não estará pronto para janeiro de 2027, o que confirma a implantação em etapas.

Segundo Cristiane Coelho, o split deve facilitar a liberação de créditos às empresas — no varejo, por exemplo, haveria agilização do crédito nas compras, sem que a separação do tributo impacte o caixa nas vendas ao consumidor. Para o micro e pequeno empresário do Paraná, contudo, o essencial de 2027 é a segurança de não ser alcançado pelo split e a necessidade de decidir com calma sobre o regime híbrido.

Entenda a reforma

A reforma tributária instituiu o IVA dual, formado pela CBS (Contribuição sobre Bens e Serviços), federal, que substitui PIS e Cofins a partir de 2027 e fica com a Receita Federal, e pelo IBS (Imposto sobre Bens e Serviços), que substituirá gradualmente o ICMS estadual e o ISS municipal entre 2029 e 2033, sob gestão de um comitê. O split payment é a ferramenta que separa esses tributos no momento do pagamento, começando de forma restrita em 2027.

A FAMPEPAR reforça seu compromisso de acompanhar a regulamentação e de orientar as associações e os empresários paranaenses ao longo desse período de transição, especialmente na janela de opção pelo regime híbrido, que se abre em setembro. Materiais de apoio e esclarecimentos serão divulgados às entidades filiadas.

Fonte da informação: reportagem da Folha de S.Paulo (25/8/2026), com base em declarações feitas em evento da Fiesp. Texto de elaboração própria.

Leia também: Editorial Fampepar: Juros altos e gestão pública

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Fonte da informação: reportagem da Folha de S.Paulo (25/8/2026), com base em declarações feitas em evento da Fiesp. Texto de elaboração própria.

A 20ª Feijoada dos Amigos do HC reuniu mais de 700 convidados no último sábado (22), no Salão Azul do Clube Curitibano. O evento marcou as comemorações dos 40 anos da Associação dos Amigos do HC e dos 65 anos do Hospital de Clínicas (HC) da Universidade Federal do Paraná (UFPR).

A campanha dos Amigos do HC busca arrecadar cerca de R$ 3 milhões para a manutenção do Serviço de Nefrologia do hospital, referência nacional em atendimento especializado. Os recursos serão destinados à estruturação do serviço, com mais segurança, conforto e humanização no cuidado aos pacientes do Sistema Único de Saúde (SUS) atendidos pela unidade.

Para o presidente da Associação dos Amigos do HC, Ercílio Santinoni, o evento foi um grande sucesso. “A feijoada dos Amigos do HC se consolidou como um dos mais tradicionais eventos beneficentes de Curitiba. Para nós, é uma grande satisfação reunir centenas de pessoas em um momento de confraternização entre familiares e amigos, com boa gastronomia e música, mas, principalmente, para contribuir com uma causa tão importante”, afirmou.

Segundo Santinoni, o encontro superou as expectativas. “Foi um ótimo evento, mais confraternização do que almoço, uma verdadeira festa. Fiquei muito feliz com o resultado e com o trabalho de toda a equipe da Associação Amigos do HC”, completou.

Arrecadação

Durante a feijoada, os convidados participaram do tradicional leilão beneficente. Entre os destaques, um quadro doado pela Galeria Zilda Fraletti e uma camisa do Athletico Paranaense, ambos arrematados por R$ 2.500 cada. No total, o leilão arrecadou R$ 14.200.

Outra ação promovida durante o evento foi a venda de broches produzidos pelo renomado joalheiro Marcelo Alarcón. Os acessórios foram entregues aos participantes que fizeram doações superiores a R$ 200, como forma de incentivar as contribuições ao Serviço de Nefrologia. A iniciativa arrecadou R$ 2.650.

O valor total arrecadado na 20ª edição da Feijoada dos Amigos do HC ainda está sendo apurado pela organização e será divulgado em breve.

O Brasil é, sem dúvida, um país abençoado pela Natureza e por Deus. É uma nação continental, rica em água, minerais e terras férteis. Produz, em muitas regiões, duas ou até três safras agrícolas por ano, possui uma das maiores extensões de litoral do mundo e alimenta, por meio de suas exportações, milhões de pessoas em todos os continentes.

É também um país de encontros. Aqui convivem diferentes povos, culturas e tradições. Judeus e Árabes, Russos e Ucranianos, Italianos, Japoneses e tantos outros encontraram no Brasil um lugar para viver, trabalhar e construir suas histórias. Somos, inclusive, o país que abriga a maior comunidade japonesa fora do Japão e uma das maiores comunidades italianas fora da Itália. Essa extraordinária miscigenação fez do Brasil uma nação singular, plural e admirada em diferentes partes do mundo.

A riqueza que não se transforma em prosperidade

Mas o País que recebeu tantas bênçãos da Natureza parece, hoje, incapaz de transformar toda essa riqueza em prosperidade para sua própria população. A realidade brasileira é preocupante. Convive-se com uma das mais elevadas cargas tributárias, juros entre os maiores do mundo, corrupção em diferentes níveis da administração pública, desigualdade social persistente e uma crescente descrença nas instituições.

O Judiciário, para grande parte da população, perdeu credibilidade. O Congresso Nacional é frequentemente visto como um espaço onde interesses pessoais e partidários se sobrepõem aos verdadeiros interesses da sociedade. E as emendas parlamentares, que deveriam representar instrumentos de desenvolvimento e atendimento às necessidades dos municípios, tornaram-se alvo de questionamentos quanto à sua transparência e utilização.

Enquanto isso, empresas fecham as portas, outras recorrem à recuperação judicial e milhões de brasileiros continuam enfrentando dificuldades para sobreviver com dignidade.

Diante desse cenário, a perspectiva para 2027 não é animadora. As eleições de 2026 deveriam representar uma oportunidade de renovação, esperança e reconstrução. Entretanto, o quadro político que se desenha até o momento não permite muito otimismo.

A renovação da Câmara dos Deputados, por exemplo, poderá ser pequena. O sistema de distribuição das emendas parlamentares criou uma relação de dependência entre parlamentares e administrações municipais, fazendo com que muitos prefeitos mantenham compromissos com os atuais Deputados. Isso dificulta a entrada de novos nomes e reduz a possibilidade de uma verdadeira renovação política.

Os próprios partidos parecem, muitas vezes, mais preocupados em eleger bancadas numerosas para ampliar sua participação no Fundo Partidário do que em apresentar ao eleitor projetos consistentes para o futuro do País.

O voto consciente e a busca por um estadista

E chegamos ao ponto mais delicado: a escolha de quem deverá governar o Brasil. Os nomes que hoje polarizam a disputa presidencial apresentam altos índices de rejeição e carregam consigo histórias políticas marcadas por profundas controvérsias. A sociedade permanece dividida, muitas vezes votando mais contra alguém do que propriamente a favor de um projeto de País. Foi isso, em grande medida, que ocorreu em 2018, quando Jair Bolsonaro conseguiu construir sua candidatura como uma alternativa ao chamado “anti-Lula”.

Mas o Brasil não pode continuar escolhendo seus Presidentes apenas pelo sentimento de rejeição a alguém. Precisamos escolher pelo que queremos construir.

O Brasil necessita de um Presidente íntegro, com autoridade moral, preparo administrativo e compromisso verdadeiro com a democracia. Um líder capaz de compreender que o desenvolvimento econômico não é um fim em si mesmo, mas um instrumento para promover justiça social, oportunidades e dignidade.

Precisamos de alguém que não roube e que não permita roubar. Que respeite as instituições, mas que também tenha coragem para corrigir seus erros. Que saiba dialogar, pacificar e unir uma sociedade cansada de confrontos. Precisamos, enfim, de um estadista.

Não podemos avaliar um candidato apenas por seus discursos. É preciso conhecer sua trajetória, seus princípios, suas realizações e também aqueles que caminham ao seu lado. No grupo político ligado a Jair Bolsonaro, por exemplo, diversos integrantes de sua própria família ocupam ou disputam cargos públicos em diferentes Estados. Da mesma forma, a trajetória política de Luiz Inácio Lula da Silva merece ser analisada à luz de sua longa carreira sindical e política, assim como das controvérsias e acusações que marcaram sua trajetória.

O eleitor não pode terceirizar sua responsabilidade. Não basta repetir aquilo que ouvimos nas redes sociais, nos discursos políticos ou nas campanhas eleitorais. É preciso pesquisar, comparar, questionar e, sobretudo, pensar. O voto é a arma democrática que temos para mudar os rumos do País. Mas essa arma somente terá força se for utilizada com consciência.

O Brasil não precisa de salvadores. Precisa de homens e mulheres preparados, honestos, competentes e comprometidos com o interesse público. Ainda existem candidatos ficha limpa. Existem pessoas com experiência, capacidade administrativa e disposição para servir ao País. Cabe a nós encontrá-las. Cabe a nós escolher.

Porque o futuro do Brasil não será decidido apenas pelos políticos. Será decidido por cada brasileiro que entrar em uma cabine de votação e compreender a responsabilidade que carrega nas mãos.

O Brasil é rico. O Brasil é grande. O Brasil tem potencial para ser uma das grandes nações do mundo. O que nos falta não é riqueza. Falta-nos, sobretudo, transformar essa riqueza em um projeto de Nação e escolher líderes à altura do País que podemos ser.

Borges da Silveira, ex-ministro da Saúde e ex-deputado federal

Brasil: um país abençoado, diante de um futuro que nos preocupa

O Brasil é, sem dúvida, um país privilegiado pela Natureza e por Deus. É uma nação continental, rica em água, minerais e terras férteis. Produz, em muitas regiões, duas ou até três safras agrícolas por ano, possui uma das maiores extensões de litoral do mundo e alimenta, por meio de suas exportações, milhões de pessoas em todos os continentes.

É também um país de encontros. Aqui convivem diferentes povos, culturas e tradições. Judeus e Árabes, Russos e Ucranianos, Italianos, Japoneses e tantos outros encontraram no Brasil um lugar para viver, trabalhar e construir suas histórias. Somos, inclusive, o país que abriga a maior comunidade japonesa fora do Japão e uma das maiores comunidades italianas fora da Itália. Essa extraordinária miscigenação fez do Brasil uma nação singular, plural e admirada em diferentes partes do mundo.

A riqueza que não se transforma em prosperidade

Mas o País que recebeu tantas bênçãos da Natureza parece, hoje, incapaz de transformar toda essa riqueza em prosperidade para sua própria população. A realidade brasileira é preocupante. Convive-se com uma das mais elevadas cargas tributárias, juros entre os maiores do mundo, corrupção em diferentes níveis da administração pública, desigualdade social persistente e uma crescente descrença nas instituições.

O Judiciário, para grande parte da população, perdeu credibilidade. O Congresso Nacional é frequentemente visto como um espaço onde interesses pessoais e partidários se sobrepõem aos verdadeiros interesses da sociedade. E as emendas parlamentares, que deveriam representar instrumentos de desenvolvimento e atendimento às necessidades dos municípios, tornaram-se alvo de questionamentos quanto à sua transparência e utilização.

Enquanto isso, empresas fecham as portas, outras recorrem à recuperação judicial e milhões de brasileiros continuam enfrentando dificuldades para sobreviver com dignidade.

Diante desse cenário, a perspectiva para 2027 não é animadora. As eleições de 2026 deveriam representar uma oportunidade de renovação, esperança e reconstrução. Entretanto, o quadro político que se desenha até o momento não permite muito otimismo.

A renovação da Câmara dos Deputados, por exemplo, poderá ser pequena. O sistema de distribuição das emendas parlamentares criou uma relação de dependência entre parlamentares e administrações municipais, fazendo com que muitos prefeitos mantenham compromissos com os atuais Deputados. Isso dificulta a entrada de novos nomes e reduz a possibilidade de uma verdadeira renovação política.

Os próprios partidos parecem, muitas vezes, mais preocupados em eleger bancadas numerosas para ampliar sua participação no Fundo Partidário do que em apresentar ao eleitor projetos consistentes para o futuro do País.

O voto consciente e a busca por um estadista

E chegamos ao ponto mais delicado: a escolha de quem deverá governar o Brasil. Os nomes que hoje polarizam a disputa presidencial apresentam altos índices de rejeição e carregam consigo histórias políticas marcadas por profundas controvérsias. A sociedade permanece dividida, muitas vezes votando mais contra alguém do que propriamente a favor de um projeto de País. Foi isso, em grande medida, que ocorreu em 2018, quando Jair Bolsonaro conseguiu construir sua candidatura como uma alternativa ao chamado “anti-Lula”.

Mas o Brasil não pode continuar escolhendo seus Presidentes apenas pelo sentimento de rejeição a alguém. Precisamos escolher pelo que queremos construir.

O Brasil necessita de um Presidente íntegro, com autoridade moral, preparo administrativo e compromisso verdadeiro com a democracia. Um líder capaz de compreender que o desenvolvimento econômico não é um fim em si mesmo, mas um instrumento para promover justiça social, oportunidades e dignidade.

Precisamos de alguém que não roube e que não permita roubar. Que respeite as instituições, mas que também tenha coragem para corrigir seus erros. Que saiba dialogar, pacificar e unir uma sociedade cansada de confrontos. Precisamos, enfim, de um estadista.

Não podemos avaliar um candidato apenas por seus discursos. É preciso conhecer sua trajetória, seus princípios, suas realizações e também aqueles que caminham ao seu lado. No grupo político ligado a Jair Bolsonaro, por exemplo, diversos integrantes de sua própria família ocupam ou disputam cargos públicos em diferentes Estados. Da mesma forma, a trajetória política de Luiz Inácio Lula da Silva merece ser analisada à luz de sua longa carreira sindical e política, assim como das controvérsias e acusações que marcaram sua trajetória.

O eleitor não pode terceirizar sua responsabilidade. Não basta repetir aquilo que ouvimos nas redes sociais, nos discursos políticos ou nas campanhas eleitorais. É preciso pesquisar, comparar, questionar e, sobretudo, pensar. O voto é a arma democrática que temos para mudar os rumos do País. Mas essa arma somente terá força se for utilizada com consciência.

O Brasil não precisa de salvadores. Precisa de homens e mulheres preparados, honestos, competentes e comprometidos com o interesse público. Ainda existem candidatos ficha limpa. Existem pessoas com experiência, capacidade administrativa e disposição para servir ao País. Cabe a nós encontrá-las. Cabe a nós escolher.

Porque o futuro do Brasil não será decidido apenas pelos políticos. Será decidido por cada brasileiro que entrar em uma cabine de votação e compreender a responsabilidade que carrega nas mãos.

O Brasil é rico. O Brasil é grande. O Brasil tem potencial para ser uma das grandes nações do mundo. O que nos falta não é riqueza. Falta-nos, sobretudo, transformar essa riqueza em um projeto de Nação e escolher líderes à altura do País que podemos ser.

Borges da Silveira, ex-ministro da Saúde e ex-deputado federal

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O atual patamar de juros básicos coloca o Brasil entre os países que cobram os juros mais altos do mundo, mesmo quando se desconta a inflação. Com juros altos, para o cidadão comum, e em especial para os microempreendedores e as micro e pequenas empresas, recorrer ao crédito para manter os compromissos em dia virou um esforço quase heroico.

Além das linhas mais vantajosas, como o consignado e o crédito pessoal, usar o cheque especial ou o cartão de crédito significa enfrentar uma dívida que cresce mês a mês sob o peso dos juros. Um estrangeiro que observasse o dia a dia das pessoas e das empresas no país, além de se espantar, dificilmente entenderia como isso é possível.

Engana-se, porém, quem imagina que os juros altos penalizam apenas os pequenos. O aperto atinge toda a sociedade e já se traduz em dois recordes preocupantes: o das recuperações judiciais, que hoje vão de grandes varejistas a pequenos negócios, e o do endividamento das famílias, que nunca esteve tão alto.

Criados para conter a inflação e cumprir a meta do Banco Central, os juros seguram o consumo de bens e serviços. O efeito colateral, no entanto, é pesado: sufocam o giro dos negócios, apertam os ganhos e empurram muitas empresas do lucro para o prejuízo.

Para os empreendedores individuais e as micro e pequenas empresas, o golpe é ainda mais duro. São negócios frágeis, sensíveis a qualquer oscilação do mercado, com estrutura enxuta e pouco acesso a recursos. Muitas vezes não têm garantias suficientes para oferecer e nem sempre encontram um relacionamento favorável com os bancos. Nesse cenário, a falta de capital compromete a operação, os ganhos e os resultados.

As manchetes noticiam as renegociações de dívidas dos grandes varejistas e das indústrias tradicionais, que recorrem à recuperação judicial para sobreviver ao endividamento. São empresas conhecidas e, por isso, ganham destaque. As micro e pequenas, não. Centenas delas fecham as portas todos os meses, em proporção e velocidade maiores do que as das grandes em recuperação, quase sempre no silêncio.

Esses negócios de menor porte fazem parte do tecido social brasileiro. Boa parte pertence a famílias, e muitos estão no mesmo bairro, ou no mesmo shopping, há décadas, lado a lado com seus clientes, numa relação de consumo próxima e de confiança.

Reduzir os juros a níveis razoáveis é tarefa urgente para conter o fechamento de empresas e recolocar o país na rota de um crescimento firme e duradouro. Mas é preciso dizer com clareza: os juros altos não são um problema do Banco Central, e sim da gestão do setor público. Enquanto o Estado gastar mais do que arrecada, não haverá espaço para juros menores.

Por isso, o compromisso que a Conampe cobra dos candidatos nestas eleições é um só e decisivo: a redução do déficit público em todos os níveis da federação. Sem equilíbrio nas contas públicas, qualquer promessa de crédito barato é ilusória.

E esse equilíbrio passa por enfrentar gargalos que se tornaram permanentes e que precisam ser eliminados: o financiamento público de partidos e campanhas, as emendas parlamentares e os supersalários. São gastos que consomem recursos escassos, desorganizam o orçamento e minam a confiança da sociedade nas instituições.

São decisões difíceis, quase uma quebra de paradigma instituído ano após ano na República. Mas esse desafio terá que ser enfrentado, de qualquer maneira. E estamos muito atrasados.

Com menos déficit público, os juros em níveis mais baixos vão criar o ambiente ideal para que empreendedores individuais e micro e pequenas empresas façam o seu papel e levem desenvolvimento a todos os cantos do país. Esse é o caminho, e ele começa com responsabilidade nas contas públicas.

Ercílio Santinoni
Presidente da Fampepar – Federação das Associações de Micro e Pequenas Empresas e Empreendedores Individuais do Paraná

Leia também: Crédito para pequenos negócios exige planejamento, organização e atenção ao custo total

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O presidente da Conampe e da Fampepar, Ercílio Santinoni, recebeu nesta quinta-feira (20) uma homenagem da Associação Brasileira dos Sebrae Estaduais (Abase).

A entrega ocorreu no Hotel Sesc Guadalupe, em Sirinhaém, no litoral sul de Pernambuco. A solenidade integrou a 3ª Reunião Ordinária do Conselho dos Associados da Abase.

O encontro reuniu diretores dos Sebrae estaduais e convidados, lideranças de entidades importantes dos setores produtivos. Na pauta geral, aconteceu a discussão de temas estratégicos para fortalecer o Sistema Sebrae e desenvolver os pequenos negócios brasileiros.

Encontro reúne lideranças empresariais

No evento que fez homenagem a Ercílio Santinoni, presidente da Conampe, conselheiro nacional do Sebrae e coordenador do setor produtivo no Fórum Permanente das Microempresas e Empresas de Pequeno Porte, coordenado pelo Ministério do Empreendedorismo (MEMP) estiveram presentes Anacleto Ortigara, presidente da Abase; Bernardo Peixoto, presidente da Fecomércio-PE; Murilo Guerra, superintendente do Sebrae-PE e muitos outros superintendentes e diretores de Sebraes estaduais, membros da Abase.

José Gava, diretor de Administração e Finanças do Sebrae-PR, também esteve presente e participou da homenagem ao paranaense Ercílio Santinoni.

Homenagem reconhece trajetória

Na placa entregue ao presidente da Conampe e da Fampepar, a Abase registrou:

“A Associação Brasileira dos Sebrae Estaduais presta homenagem ao Sr. Ercílio Santinoni, em reconhecimento à sua destacada atuação e ao seu compromisso permanente na defesa dos pequenos negócios brasileiros, contribuindo de forma significativa para o fortalecimento do empreendedorismo e o desenvolvimento econômico do país.”

Santinoni agradeceu o reconhecimento e ressaltou o caráter coletivo do trabalho realizado ao longo dos anos.

“Receber esta homenagem é uma honra. Ela confirma um trabalho conjunto de muitas décadas em favor dos pequenos negócios. É uma trajetória construída com muita dedicação e importantes conquistas”, afirmou.

A homenagem reforça a importância da união do Sebrae e das entidades que representam os pequenos negócios e os setores produtivos do Brasil

As vendas a prazo fazem parte da rotina de grande parte do comércio. Vende-se hoje e recebe depois. Essas vendas geram direitos, também chamados de recebíveis, que são os valores a receber pelo bem comercializado ou serviço prestado. Antes da popularização dos cartões de crédito, o jeito mais comum de parcelar as compras dos clientes era o crediário de loja. Esses crediários ainda existem, mas vêm perdendo cada vez mais espaço para os cartões.

Nas vendas a prazo, seja via cartão de crédito, seja via crediário, o recebimento efetivo acontece depois de alguns dias e até meses. Ocorre que, em muitos casos, as empresas precisam de dinheiro imediato para manter a operação do negócio, especialmente as de porte pequeno.

E se os recebíveis fossem usados como garantia para a obtenção de crédito em instituições financeiras? Foi com essa finalidade que surgiram as operações de antecipação de recebíveis, muito procuradas pelas PMEs. O nome parece complicado, a explicação é simples: as empresas podem antecipar o recebimento das vendas feitas a prazo mediante um desconto, que reflete o risco da operação e o custo de oportunidade da instituição financeira, já que esses recursos poderiam ser utilizados em outras modalidades.

No caso da relação comercial entre empresas, é comum que as vendas a prazo deem origem a um documento chamado de “duplicata”, que é um título de crédito que representa a dívida entre o fornecedor – também chamado de “sacador” – e o comprador, chamado de “sacado”. Esse instrumento faz parte da prática comercial no Brasil desde o fim da década de 1960. Assim como os recebíveis de cartões de crédito, esse título pode ser utilizado para antecipar os recebimentos de dívidas por meio de instituições financeiras e empresas de fomento mercantil.

Dados do Banco Central do Brasil mostram que o saldo das operações de desconto de duplicatas e recebíveis chegou a R$ 171 bilhões em maio de 2026, o que representa cerca de 11% do saldo de crédito com recursos livres para as empresas. Já as operações de antecipação de faturas de cartão alcançaram um saldo de R$ 109,8 bilhões, o equivalente a 7% do saldo com recursos livres.

A taxa de juros média nessas operações foi estimada em 19,7% ao ano no desconto de duplicatas e em 16,1% ao ano na antecipação de faturas. A média de todas as modalidades de crédito empresarial com recursos livres foi de 25,2% ao ano.

Mesmo sendo uma importante fonte de recursos para as empresas, a modalidade dos descontos de duplicatas sempre enfrentou um risco a mais: a incerteza sobre a veracidade das duplicatas apresentadas para uso em operações de crédito. As chamadas “duplicatas frias” são documentos emitidos de maneira fraudulenta, sem a contrapartida de uma venda ou prestação de serviço.

Para superar essa dificuldade, a Lei 13.775, de 2018, instituiu a duplicata escritural. O mercado está em fase de adaptação para implementar o modelo. O objetivo é dar mais confiança às instituições que operam a modalidade, reduzindo as possibilidades de fraude. Aqui, cabe uma distinção importante: o que o mercado convencionou chamar de “duplicata eletrônica” é apenas uma representação digital das duplicatas de papel. A duplicata escritural pressupõe uma infraestrutura de registro e centralização de informações por uma entidade autorizada.

Para emitir uma duplicata escritural, o vendedor – ou prestador de serviço – deverá recorrer a uma escrituradora autorizada pelo Banco Central, enviando os dados da transação comercial. Essa entidade ficará então responsável por registrar a duplicata e todos os atos envolvendo esse título, associar à nota fiscal eletrônica ou a outro documento fiscal correspondente e comunicar o sacado (comprador) sobre duplicata registrada. Além disso, caberá à escrituradora registrar todos os atos envolvendo a duplicata, como, por exemplo, a utilização do documento em operação de crédito. A centralização das informações vem para coibir a prática da emissão de duplicatas frias e da utilização de um mesmo título em diversas operações de crédito.

A mudança faz parte da extensa agenda de modernização do mercado de crédito brasileiro e contou com o apoio dos birôs desde a discussões iniciais. Além disso, é vista como mais um vetor de redução da taxa de juros no segmento de crédito empresarial.

Conhecer o funcionamento de diferentes modalidades de crédito é fundamental para que os pequenos empresários tomem decisões que favoreçam o crescimento dos negócios e fiquem menos dependentes de recursos próprios. Os recebíveis são direitos que podem ser usados para reduzir o custo de crédito e aumentar a rentabilidade.

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